Call options trading explained

Noções básicas de opções: coloca e chama Investidores individuais têm mais opções de investimento do que muitas vezes percebem: opções de ações. As opções permitem que você ganhe dinheiro se o mercado de ações estiver subindo, descendo ou de lado porque, assim como o nome sugere, as opções oferecem a opção de comprar ou vender um título (ações, fundos negociados em bolsa, índices, commodities etc. ) em algum momento no futuro. As opções são divididas em duas categorias: chamadas e puts. As chamadas aumentam de valor quando a segurança subjacente está subindo e elas diminuem de valor quando a segurança subjacente diminui de preço. Coloca um aumento no valor quando o título subjacente está diminuindo e diminui de valor quando está subindo. Então, dependendo do que você espera que aconteça no mercado, você pode comprar um call ou um put e lucrar com esse movimento. Para entender por que o valor de calls and puts flutua quando o mercado sobe e desce, você precisa entender o que cada tipo de opção lhe dá o direito de fazer depois de comprá-lo. Uma opção de compra dá-lhe o direito de comprar uma ação do investidor que lhe vendeu a opção de compra a um preço específico em ou antes de uma data especificada. Por exemplo, se você comprou uma opção de compra em 35 de outubro na General Electric. a opção viria com termos informando que você poderia comprar a ação por 35 (o preço de exercício) a qualquer momento antes da terceira sexta-feira de outubro (a data de vencimento). O que isto significa é que, se a GE subir acima de 35 antes da terceira sexta-feira de outubro, você poderá comprar a ação por um valor inferior ao seu valor de mercado. Ou se você não quiser comprar a ação você mesmo ou exercer a opção, você pode vender sua opção a outra pessoa para obter lucro. A desvantagem é que se a GE nunca subir acima de 35, a sua opção não valerá nada porque ninguém quer comprar uma opção que lhes permita comprar uma ação por um preço mais alto do que conseguiriam se simplesmente saíssem para o mercado aberto e comprei. Uma opção de venda dá-lhe o direito de vender uma ação ao investidor que lhe vendeu a opção de venda a um preço específico, em ou antes de uma data especificada. Por exemplo, se você comprou uma opção de venda de 25 de outubro na Pfizer. a opção viria com termos informando que você poderia vender a ação por 25 (o preço de exercício) a qualquer momento antes da terceira sexta-feira de outubro (a data de vencimento). O que isto significa é que, se a Pfizer cair abaixo de 25 antes da terceira sexta-feira de outubro, você poderá vender as ações por um valor superior ao seu valor de mercado. E se você não quiser vender a ação você mesmo, você pode vender sua opção para outra pessoa para obter lucro. Agora, você tem que ter em mente que, para ganhar dinheiro, você não terá comprado uma opção de venda de uma ação que você possui (embora isso possa ser uma estratégia de hedge legítima). Se você possuísse a ação, os ganhos que você faria na opção de venda seriam compensados ​​pelas perdas que você incorreria sobre a ação. Em vez disso, você compraria um estoque que você não possui e depois compraria aquele estoque antes de você estar pronto para exercê-lo. Por exemplo, se você comprou uma Pfizer com um preço de exercício de 25, e a ação caiu para 20, você poderia sair para o mercado aberto, comprar a ação por 20 e dar meia-volta e vendê-la por 25, fazendo um 5 lucro. A parte complicada das opções é que elas expiram. Se você não vender ou exercer sua opção antes da data de vencimento, perderá todo o seu investimento. Isso é uma proposta assustadora, então você precisa tomar cuidado para sempre observar suas datas de vencimento. As opções não são mais apenas para grandes investidores institucionais. Você também pode aproveitar a flexibilidade e alavancar essas maravilhosas ferramentas de negociação. Para saber mais sobre o que é preciso para obter lucro real em seu próprio portfólio, confira o INESTools, que é fácil de entender, baseado em aplicativos e em investimentos. Os comentários estão desativados para este post. Opções básicas: como as opções funcionam Agora que você conhece os fundamentos das opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam. Bem, use uma empresa fictícia chamada Corys Tequila Company. Vamos dizer que em 1 de maio, o preço das ações da Corys Tequila Co. é de 67 eo prêmio (custo) é 3,15 para uma chamada de julho 70, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70. O preço total do contrato é 3,15 x 100 315. Na realidade, você também deve levar em conta as comissões, mas ignorá-las para este exemplo. Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações, por isso você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de 70 significa que o preço da ação deve subir acima de 70 antes que a opção de compra valha algo mais, porque o contrato é de 3,15 por ação, o preço de equilíbrio seria de 73,15. Quando o preço da ação é 67, é menor que o preço de exercício 70, então a opção é inútil. Mas não se esqueça que você pagou 315 pela opção, então você está atualmente abaixo deste valor. Três semanas depois, o preço das ações é 78. O contrato de opções aumentou junto com o preço da ação e agora vale 8,25 x 100 825. Subtraia o que você pagou pelo contrato, e seu lucro é (8,25 - 3,15) x 100 510. Você quase dobramos nosso dinheiro em apenas três semanas Você poderia vender suas opções, o que é chamado de fechar sua posição, e obter seus lucros - a menos, é claro, que você pense que o preço das ações continuará a subir. Por causa deste exemplo, digamos que deixamos andar. Até a data de vencimento, o preço cai para 62. Como isso é menor do que o nosso preço de exercício 70 e não resta tempo, o contrato de opção é inútil. Estamos agora com o investimento inicial de 315. Para recapitular, eis o que aconteceu com nosso investimento em opções: a oscilação do preço da duração deste contrato de alto a baixo foi de 825, o que nos daria mais que o dobro de nosso investimento original. Isso é alavancagem em ação. Exercendo Versus Trading-Out Até agora nós falamos sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercício) o subjacente. Isso é verdade, mas, na realidade, a maioria das opções não é exercida. Em nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercitando-se aos 70 anos e depois vendendo as ações de volta ao mercado a 78 para um lucro de 8 por ação. Você também pode manter o estoque, sabendo que você pode comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos detentores do tempo optam por obter seus lucros negociando (fechando) sua posição. Isso significa que os detentores vendem suas opções no mercado e os escritores compram suas posições de volta ao fechamento. De acordo com o CBOE, cerca de 10 opções são exercidas, 60 são negociadas e 30 expiram sem valor. Valor Intrínseco e Valor do Tempo Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. Em nosso exemplo, o prêmio (preço) da opção passou de 3,15 para 8,25. Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e pelo valor do tempo. Basicamente, um prêmio de opções é seu valor de tempo de valor intrínseco. Lembre-se, o valor intrínseco é a quantia in-the-money, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor do tempo representa a possibilidade da opção aumentar em valor. Assim, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado da seguinte maneira: Na vida real, as opções quase sempre são negociadas acima do valor intrínseco. Se você está se perguntando, nós apenas selecionamos os números deste exemplo no ar para demonstrar como as opções funcionam. Obter o básico sob o seu boné antes de entrar no jogo. O preço de uma opção, também conhecido como prêmio, tem dois componentes básicos: o valor intrínseco e o valor do tempo. Entender esses fatores melhor pode ajudar o profissional a discernir qual. Aproveite os movimentos das ações conhecendo esses derivativos. As opções podem ser um excelente complemento para um portfólio. Descubra como começar. Os principais propulsores de um preço de opções são o preço atual das ações subjacentes, o valor intrínseco das opções, seu tempo até a expiração e a volatilidade. Saiba mais sobre opções de ações, incluindo alguma terminologia básica e a fonte de lucros. Aprenda os três principais riscos e como eles podem afetá-lo em ambos os lados de uma negociação de opções. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos em relação a ações que você já possui. Uma breve visão geral de como fornecer usando opções de chamada em seu portfólio. Perguntas frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Perguntas frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre salários médios do analista do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Najarian Brothers Ver Opção Unusual Atividade no AK Steel e iShares MSCI Emerging Markets Indx ETF On CNBC39s Fast Money Halftime Report. Pete Najarian disse que notou o alto volume de opções na AK Steel Holding Corporation (NYSE: AKS). Operadores de opções estavam comprando as ligações de 18 de março na primeira metade da sessão de terça-feira. A greve está 80% acima do preço atual de mercado e 5.000 contratos foram negociados. Pete Najarian possui opções de compra no AK Steel. Jon Najarian falou sobre a atividade de negociação de opções no iShares MSCI Mercados Emergentes Indx (ETF) (NYSE: EEM). Os comerciantes estavam comprando as chamadas de março 36,50 e ele decidiu seguir o negócio. Ele está planejando manter a posição por pelo menos um mês. John Fichthorn, da Dialectic Capital, comentou que não entende a compra de chamadas no iShares MSCI Emerging Markets Indx (ETF). Ele explicou que há uma escassez do dólar americano no mundo e que a crise dos mercados emergentes é um dos maiores riscos na mesa. Ele acrescentou que Donald Trump vai repatriar 3 trilhões, o que tornará o dólar ainda mais caro. cópia 2016 Benzinga. Benzinga não fornece consultoria de investimento. Todos os direitos reservados. Artigos Relacionados (EEM AKS) Inscreva-se para receber alertas por e-mail no AKS AAPL. Considerações finais: Gene Munster conclui sua cobertura da Apple GDX. Por que é hora de começar a considerar seriamente o ouro como investimento GWPH, SPRWF. Os riscos do comércio: prestação de serviços de contabilidade para o. FSLR. Jon Najarian vê atividade de opções incomuns no primeiro Solar NVDA, BAC. Barron039s Picks And Pans: Infraestrutura Tecnológica. VRX. Um olhar para trás em Valeant039s Tumultuous 2016 WOR, LEN. 5 ações que você deve estar assistindo hoje. BMY, AWH. Uma espiada nos mercados: os futuros de ações dos EUA sobem à frente do discurso de Yellen SBUX, PNRA. Você pode adivinhar este gráfico AMZN. 11 Presentes incríveis que você pode obter na Amazon por 5 FRFHF, AWH. Wall Street039s MampA Chatter De dezembro. Benzinga é um meio de comunicação financeira dinâmico, dinâmico e inovador, que permite aos investidores conteúdos exclusivos e de alta qualidade. Canais populares Ferramentas amp Recursos Sobre Benzinga Benzinga Parceiros 1 (877) 440-9464 (ZING) copy Direitos Autorais Benzinga Achaogen039s Fase 3 Mostra 039Melhor Caso Cenário039 7 Magnates de óleo que você precisa seguir no Twitter