O básico do Forex Swaps Atualizado: 20 de abril de 2016 às 09:41 No mercado forex. um swap cambial é uma transação em moeda de duas partes ou de duas pernas usada para trocar ou trocar a data de valor de uma posição de câmbio para outra data, muitas vezes ainda mais no futuro. Leia uma breve explicação sobre a troca de moeda. Além disso, o termo forex swap pode se referir à quantidade de pips ou pontos de swap que os traders adicionam ou subtraem da taxa de câmbio de datas de valor inicial, geralmente a taxa à vista, para obter a taxa de câmbio forward ao precificar uma transação de swap cambial. Como funciona uma transação de swap de Forex Na primeira perna de uma transação de swap de forex, uma determinada quantidade de uma moeda é comprada ou vendida contra outra moeda a uma taxa combinada em uma data inicial. Isso geralmente é chamado de data próxima, já que geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual. Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é então vendida ou comprada simultaneamente versus a outra moeda a uma segunda taxa acordada em outra data de valor, geralmente chamada de data distante. Este negócio de swap cambial resulta efetivamente em exposição líquida (ou muito pequena) à taxa spot vigente, uma vez que, embora a primeira perna aumente o risco de mercado à vista, a segunda etapa da troca fecha-a imediatamente. Pontos de Troca Forex e o Custo de Transporte Os pontos de swap cambial para uma determinada data-valor serão determinados matematicamente do custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outra durante o período de tempo que se estende da data à vista até a data-valor. Às vezes, isso é chamado de custo de transporte ou simplesmente transporte e será convertido em moeda monetária para ser adicionado ou subtraído da taxa à vista. O carry pode ser calculado a partir do número de dias do spot até a data forward, mais as taxas de depósito interbancário prevalecentes para as duas moedas até a data do valor a termo. Geralmente, o carry será positivo para a parte que vender a taxa de juros mais alta e negativa para a parte que comprar a taxa de juros mais alta para a frente. Por que os swaps de Forex são usados Um swap de câmbio será usado frequentemente quando um comerciante ou hedger precisa rolar uma posição de forex aberta existente para uma data futura para evitar ou atrasar a entrega exigida no contrato. No entanto, uma troca de forex também pode ser empregada para aproximar a data de entrega. Como exemplo, os operadores forex frequentemente executarão rolagens, mais tecnicamente conhecidas como trocas tom / next, para estender a data-valor do que antes era uma posição spot registrada em um dia antes da data atual do valor spot. Alguns corretores do forex de varejo (lista superior de corretores de confiança) até mesmo realizarão esses rollovers automaticamente para seus clientes em posições abertas após as 5pm EST. Por outro lado, uma corporação pode querer usar um swap cambial para fins de hedge se descobrir que um fluxo de caixa antecipado, que já havia sido protegido com um contrato definitivo, seria adiado por mais um mês. Neste caso, eles poderiam simplesmente reverter a sua atual cobertura de contrato definitivo por um mês. Eles fariam isso concordando com um swap cambial no qual eles fechavam o contrato de data próxima existente e então abriram um novo para a data desejada um mês depois. Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, assim como para você. BREAKING SWAP Swaps de taxa de juros Em um swap de taxa de juros, as partes trocam os fluxos de caixa com base em um valor principal (esse valor não é realmente trocado) para contra risco de taxa de juros ou para especular. Por exemplo, a ABC Co. acaba de emitir 1 milhão em títulos de cinco anos com uma taxa de juros anual variável, definida como a taxa interbancária de Londres (LIBOR) mais 1,3 (ou 130 pontos base). A LIBOR está em 1,7, baixa pela sua variação histórica, então a administração da ABC está preocupada com o aumento da taxa de juros. Eles encontram outra empresa, a XYZ Inc., que está disposta a pagar à ABC uma taxa anual de LIBOR mais 1,3 em um principal de 1 milhão por 5 anos. Em outras palavras, a XYZ financiará os pagamentos de juros da ABC sobre sua última emissão de bônus. Em troca, a ABC paga à XYZ uma taxa fixa anual de 6 em um valor nocional de 1 milhão por cinco anos. A ABC se beneficia do swap se as taxas aumentarem significativamente nos próximos cinco anos. Benefícios do XYZ se as taxas caírem, permanecerem planas ou aumentarem gradualmente. Abaixo estão dois cenários para esse swap de taxa de juros: 1) a LIBOR sobe 0,75 por ano e 2) a LIBOR sobe 2 por ano. Se a LIBOR aumentar em 0,75 por ano, os pagamentos totais de juros ao longo de cinco anos da Companhia ABC são de 225.000: em outras palavras, 75.000 a mais do que os 150.000 da ABC teriam pago se a LIBOR permanecesse estável: a ABC paga 300.000 XYZ: e recebe 225.000 em troca (o mesmo que os pagamentos de juros da ABC aos detentores de títulos). A perda líquida do ABC no swap chega a 75.000. No segundo cenário, a LIBOR aumenta em 2 por ano. Isso faz com que o total de pagamentos de juros da ABC aos detentores de títulos para 350.000 XYZ pague esse valor para a ABC, e a ABC paga XYZ 300.000 em troca. O ganho líquido do ABC no swap é de 50.000. Note-se que, na maioria dos casos, as duas partes atuariam através de um banco ou outro intermediário, o que levaria um corte do swap. Se é vantajoso para duas entidades entrar em um swap de taxa de juros depende de sua vantagem comparativa em mercados de empréstimos de taxa fixa ou flutuante. Outros swaps Os instrumentos trocados em um swap não precisam ser pagamentos de juros. Inúmeras variedades de acordos de swap exóticos existem, mas acordos relativamente comuns incluem swaps de commodity, swaps de moeda, swaps de dívida e swaps de retorno total. Os swaps de commodities envolvem a troca de um preço flutuante de commodities, como o preço spot Brent Crude. por um preço definido durante um período acordado. Como este exemplo sugere, os swaps de commodities envolvem mais comumente petróleo bruto. Em uma troca de moeda. as partes trocam juros e pagamentos de principal por dívidas denominadas em diferentes moedas. Ao contrário de um swap de taxa de juros, o principal não é um valor nocional, mas é trocado juntamente com as obrigações de juros. As trocas de moeda podem ocorrer entre os países: a China entrou em um swap com a Argentina, ajudando a última a estabilizar suas reservas externas. e vários outros países. Um swap de dívida-capital envolve a troca de dívida por capital no caso de uma empresa de capital aberto, o que significaria títulos para ações. É uma maneira das empresas refinanciarem suas dívidas. Total return swaps Em um swap de retorno total. o retorno total de um ativo é trocado por uma taxa de juros fixa. Isto dá a parte que paga a exposição de taxa fixa ao estoque de asseta subjacente ou um índice por exemplo sem ter que gastar o capital para o segurar. Best Forex Broker Negociação de FX Diferente Escolha FBC Inc. Forex ao redor do mundo Forex é pelo mundo inteiro, seu o mercado mais líquido. Considere o maior mercado financeiro com um volume de negócios diário superior a 3.000 bilhões de dólares. Da Nova Zelândia ao Peru, você pode negociar a qualquer momento. Este é o mercado que nunca dorme. Calendário econômico Serviço gratuito valioso para iniciantes, bem como para comerciantes profissionais. Mantenha sempre você atualizado sobre os recentes eventos econômicos. Você não precisa navegar na Internet toda sobre as próximas notícias. Mantemos você à frente No momento das notícias de impacto profundo, você pode se beneficiar com movimentos rápidos do mercado. A informação é o maior valor.
No comments:
Post a Comment