Digamos que você tenha a seguinte situação: Você tem opções de ações pré-IPO Metade das opções foram adquiridas, a outra metade será investida nos próximos 2 anos Seu preço de exercício é S O valor justo de mercado da ação é agora F, onde FS Parece provável que a empresa vá a público daqui a um ano, ou seja, nos EUA. Quais são as implicações fiscais de exercer minhas opções? Ouvi algo sobre algum tipo de imposto (AMT) sobre a diferença entre F e S. No entanto, também ouvi você precisa manter as ações por um ano para evitar algum tipo de imposto sobre ganhos de capital, e o exercício antecipado acelera o relógio. Qual é a matemática aqui? Como posso saber se vale a pena perguntar Jan 28 11 at 5:56 Apesar de um bom número de pontos de vista, ninguém além do mbhunter respondeu, então eu vou reunir as descobertas da minha própria pesquisa aqui. Espero que isso ajude os outros em situações semelhantes. Se você encontrar algum erro, por favor me avise. Exercitando suas opções e impostos. Se o preço de exercício de suas ações é S e o valor de mercado atual é F, então a diferença (F - S) está sujeita a impostos, mesmo que você não venda as ações e perceba esse lucro. Opções de ações não qualificadas. estão sujeitos a imposto de renda, o que significa que você obtém o lucro de (1) e o adiciona à sua renda, como se fosse parte do seu salário. Isso significa que ele é taxado em qualquer faixa de imposto em que seu lucro salarial acabe, geralmente na faixa de 10 a 35. Opções de ações ISO. não estão sujeitos a imposto de renda, mas são contados no cálculo da AMT. Embora a maioria das pessoas não seja normalmente sujeita a AMT, se você lucrar o suficiente com (1), você pode estar. Não tenho certeza de qual é a taxa para AMT, mas parece ser em torno de 25. Cálculo AMT. preencha o formulário 6251 ou use um software como o TurboTax (leva apenas alguns minutos usando o último). Vendendo suas opções. Se você vender suas opções no preço P, a diferença entre (P - F) também terá implicações fiscais. Se (P - F) for negativo - ou seja, você perdeu dinheiro - você pode escrevê-lo. Eu acredito que a perda máxima seja de 3k por ano. Se (P-F) é positivo - ou seja, você obteve lucro - é tributado. Imposto sobre ganhos de capital a curto prazo. Se vender as suas opções menos de um ano após o exercício, o lucro está sujeito a imposto sobre ganhos de capital a curto prazo. Semelhante a (2), isso significa que o lucro é agregado à sua renda, como se fosse parte do seu salário e, dependendo do tipo em que você está, é taxado de 10 a 35. Imposto sobre ganhos de capital a longo prazo. se você vender suas opções mais de um ano após o exercício (e dois anos após as opções terem sido concedidas), os lucros estarão sujeitos a um imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, que normalmente é 15. Exercer opções antecipadamente. Algumas empresas permitem que você exerça todas as suas opções antecipadamente - isto é, antes que elas realmente venham (embora você ainda não seja capaz de vendê-las até que elas venham). Vantagens de exercer as opções cedo. Assim que você se exercita, o relógio começa a bater quando você entra no território de ganhos de capital a longo prazo e, consequentemente, paga muito menos impostos quando vende suas opções. Além disso, se o valor justo de mercado estiver aumentando, o exercício minimiza (F - S) e, conseqüentemente, minimiza o lucro tributado pelas taxas relativamente altas de renda / impostos AMT, conforme descrito em (1) e (2). Exercer quando F S e esperar pelo menos um ano para vender suas opções mantém os impostos a um mínimo absoluto. Desvantagens de exercitar opções cedo. Para exercer as suas opções, você deve pagar (S N) (F - S) (N) (imposto de renda ou taxa AMT) onde S preço de exercício, F valor justo de mercado, N número de ações. Isso pode ser muito dinheiro na frente, especialmente porque você pode não ser capaz de vender essas opções por um longo tempo. Além disso, no momento em que você pode vender, é possível que os tanques de estoque - ou talvez a empresa não vá a público em primeiro lugar -, nesse ponto você está fora muito dinheiro. respondido 9 de fevereiro de 2011 às 7:52 para 5, não é PS ou P-P0, onde P0 o valor da opção quando você a recebeu Por que o preço de mercado P da opção seria subtraído do preço de mercado F da opção? estoque ndash Jason S Jul 15 11 at 9:58 eg como você define P É o preço de mercado da opção ou o preço de mercado da ação (nesse caso, PF) Jason S Jul 15 11 at 10:00 A diferença é se suas opções se qualificam como opções de ações de incentivo (ISOs) ou se são opções não qualificadas. Se suas opções atendem a todos os critérios para serem ISOs (veja aqui), então (a) você não é tributado quando você exerce as opções. Você trata a venda das ações subjacentes como um ganho de capital de longo prazo, sendo a base o preço de exercício (S). Há algo sobre o imposto mínimo alternativo (AMT) como eles pertencem a esses tipos de opções. Calcular seu AMT basicamente significa que seus ISOs são tratados como opções não qualificadas. Então, se o seu exercício te bate no território da AMT, muito ruim, tão triste. Se você se exercita mais cedo, recebe um tique-taque, como você disse, porque uma das ressalvas de ter suas opções qualificadas como ISOs é que você mantém a ação subjacente (a) pelo menos dois anos depois de ter recebido as opções e (b) pelo menos um ano após o exercício das opções. Para esclarecer, você obtém tratamento de ganho de capital a longo prazo de suas opções ISO, se você vendê-los mais de dois anos a partir da data de concessão e um ano a partir da data de exercício. Supondo que você foi concedido a pelo menos um ano atrás, quanto mais cedo você exercê-los, quanto mais cedo você pode obter o melhor tratamento fiscal. Se suas opções atendem a todos os critérios para serem ISOs (veja aqui), então (a) você não é taxado quando você exercita o optionsclot. Você tem certeza sobre isso no artigo que você deu, na seção 2 para o beneficiário que declara explicitamente que você paga impostos sobre o spread. que poderia ser milhões de dólares em impostos ndash Dzt Oct 12 14 às 20: 02Tipicamente, o adquirente estaria adquirindo sua antiga empresa por meio de fusão e, por força de lei, suas ações se converteriam em direito de receber dinheiro à taxa de câmbio especificada no acordo de fusão. A forma como isso normalmente ocorre mecanicamente é que a empresa enviará para você (no último endereço que eles têm no registro para você, então se você acha que está desatualizado, você deve contatá-los) uma carta de transmissão que vai pedir para você envie de volta a eles seu certificado de estoque e algumas informações indicadas na carta de transmissão (geralmente o seu consentimento para a transação, suas informações de conta se você quiser conectá-las por cheque e W-9 informações para que o agente pagador não saiba reter - ou um W8-BEN se você for um titular estrangeiro). Após o agente de câmbio / pagador receber a carta de transmissão e o seu certificado de ações, eles normalmente devem pagá-lo de acordo com a taxa de câmbio. Na realidade, em aquisições privadas de empresas pré-IPO, geralmente há prioridades que deixam o preferido obter mais do que o seu valor por ação, há deduções para custos de terceiros, talvez um ajuste de capital de giro e, em seguida, se é um negócio privado seus rendimentos serão garantidos para cobrir as obrigações de indenização por um tempo. Por uma questão de simplicidade, vamos dizer que não há preferências, deduções e que há um depósito de 24 meses. Então, com base em uma taxa de câmbio de 100 por ação (100.000.000 por 1.000.000 de ações) você tem direito a 100.000 e uma vez que você envia sua carta de transmissão você deve receber 85k adiantado e 2 anos depois receber 15k menos sua quantia pro rata de qualquer afirma que correu através do depósito. Isso é o que normalmente acontece em uma aquisição privada. 629 Visualizações middot Ver Upvotes middot Não para reprodução Esta resposta não é um substituto para o aconselhamento jurídico profissional. MoreJohn P. Barringer Meus clientes que trabalham em empresas iniciantes que estão se preparando para uma oferta pública inicial (IPO) estão confusos com a riqueza e as oportunidades que a compensação de ações pré-IPO proporcionará. Eu tento defini-las diretamente com cinco pontos de planejamento financeiro que podem ajudar a gerenciar suas expectativas pós-IPO. Ryan Harvey e Bryan Smith Podcast incluídos Como empresas de capital fechado se preparam para sua estreia no mercado, elas fazem mudanças em seus programas de compensação de ações além das opções de ações. Este artigo analisa algumas das mudanças que você pode esperar em suas concessões de ações desde o estágio inicial até o IPO e os períodos pós-IPO. Tristan Brown, Jennifer M. Wolff e PLC Employee Benefits Compensação executiva Compensação de capital é muitas vezes um componente significativo da remuneração total paga aos funcionários e outros prestadores de serviços. Embora algumas disposições dos planos de capital privado da empresa espelhem as disposições dos planos de empresa pública, no contexto da empresa privada, a compensação de capital levanta preocupações especiais. Bruce Brumberg A maior surpresa para os funcionários com opções de ações em empresas pré-IPO é muitas vezes o montante de impostos que precisam pagar quando sua empresa abre seu capital ou é adquirida. Quando eles exercem suas opções após o IPO ou como parte da aquisição, vendendo as ações ao mesmo tempo, uma grande fatia de seus rendimentos vai para pagar impostos federais e estaduais. Este artigo analisa maneiras de reduzir essa carga tributária. Edwin L. Miller, Jr. Os funcionários de empresas iniciantes muitas vezes têm ideias erradas sobre suas opções de ações e ações restritas. Entenda o que poderia acontecer com suas opções de ações ou ações restritas em financiamentos de capital de risco, em uma aquisição ou em um IPO. Parte 1 analisa os acordos de MA A Parte 2 analisa os IPOs. Edwin L. Miller, Jr. Opções de ações e ações restritas em empresas pré-IPOs podem criar riqueza substancial, mas é preciso entender o que pode acontecer com suas concessões de ações em financiamentos de capital de risco, em uma aquisição ou em uma oferta pública inicial. Enquanto a Parte 1 examina os financiamentos de risco e os acordos de MA, a Parte 2 analisa os IPOs. David Cowles Decidir se exercitar agora ou depois sempre foi difícil. Tornou-se ainda mais confuso com uma reviravolta em empresas pré-IPO que permite que você exerça opções imediatamente após a concessão. O Alisa J. Baker Podcast incluiu a Parte 1, que examinou os problemas de disposições conflitantes ou inconsistentes entre os diferentes documentos. A Parte 2 discute quais documentos e regras existentes os executivos não-fundadores devem considerar ao negociar a compensação de capital durante os estágios iniciais (pré-públicos) do desenvolvimento e crescimento de uma empresa. myStockOptions Editorial Colaboradores Colaboradores ATUALIZAÇÕES Encontrar técnicas legais para minimizar impostos é quase tão popular nos EUA quanto a compensação de ações. Essas técnicas sofisticadas com ações e opções dos fundadores podem adiar ou reduzir impostos. Joanna Glasner, Matt Simon e Bruce Brumberg Não se sinta ansioso ou desanimado com a volatilidade do preço das ações. Como os especialistas dirão, a compensação de capital é uma ferramenta para construir riqueza a longo prazo. Ainda não. Atualmente, o tratamento tributário de opções e RSUs em empresas públicas e privadas ainda é o mesmo. No entanto, no final de setembro de 2016, a Câmara dos Representantes no Congresso aprovou o. Depois de saber o tamanho da sua concessão, você deve descobrir o seguinte antes de você. Os principais conceitos de compensação de capital são semelhantes. O tratamento tributário também é o mesmo, mesmo para ações restritas, que podem apresentar um dilema fiscal. As diferenças incluem o seguinte. Se o seu empregador é uma corporação com fins lucrativos, provavelmente pode oferecer opções de ações, ações restritas ou outros tipos de compensação de capital para seus funcionários. Pode haver, no entanto, muitas razões pelas quais o seu empregador não oferece bolsas de ações. O estoque de empresas de capital fechado carece de liquidez, não está registrado na SEC e geralmente tem limites de revenda contratual impostos pela empresa, portanto as revendas são difíceis e precisam seguir os requisitos da Norma 144 da SEC. Algumas empresas privadas permitem revendas de estoque. Isso é feito principalmente por empresas iniciantes e privadas. As opções de stock antecipadas permitem-lhe exercer o exercício quando o preço das acções é baixo e, em seguida, iniciar o seu período de detenção de ganhos de capital. O risco é isso. Diferentes métodos podem ser usados. A avaliação de opções e ações emitidas por empresas privadas é mais arte do que ciência. Pelo menos no contexto de avaliações para propósitos de impostos sobre heranças e doações, a Receita Federal admitiu. Uma eleição da Seção 83 (b) é aplicável quando existe um risco substancial de confisco nas ações subjacentes de uma concessão de capital. Em empresas de capital fechado, uma eleição 83 (b) é feita mediante. Embora seja difícil encontrar dados, localizamos algumas fontes. Os dados e exemplos das pesquisas resumidas aqui mostram isso. Ao contrário das empresas públicas ou grandes empresas privadas que podem ter diretrizes de concessão, a maioria das empresas privadas determina o tamanho da concessão por uma combinação de fatores. Pesquisas mostram isso.
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